Общая информация
С 1 марта 2026 года вступают в силу изменения в Федеральный закон № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее «Закон»), которые меняют порядок депозитарного обслуживания инвестиционных паев ПИФ.
Изменения вводятся Федеральным законом № 532-ФЗ от 28.12.2024 «О внесении изменений в Федеральный закон „Об инвестиционных фондах“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации». Данные изменения касаются, в том числе:
- системы учета прав на инвестиционные паи в части учета паев разных классов,
- порядка передачи управляющими компаниями информации, связанной с реализацией прав, закрепленных инвестиционными паями,
- порядка реализации прав владельцев инвестиционных паев.
Одно из ключевых изменений в соответствии с законом — при взаимодействии с лицом, которому в реестре владельцев инвестиционных паев открыт лицевой счет номинального держателя, у управляющей компании возникает обязанность использовать документы в электронной форме, подписанные электронной подписью.
Если права на инвестиционные паи учитываются на счетах депо, открытых в НРД, то в соответствии с законом управляющая компания будет обязана использовать при взаимодействии с НРД документы в электронной форме. Это правило распространяется и на порядок передачи заявок на приобретение, обмен и погашение инвестиционных паев.
В настоящее время для обмена с управляющими компаниям документами в электронной форме, подписанными электронной подписью, центральный депозитарий уже использует специально разработанную для таких целей систему электронного документооборота — Платформу ПИФ.
Платформа ПИФ — электронная платформа на базе системы электронного документооборота НРД. Платформа предназначена для автоматизированного взаимодействия между депонентами НКО АО НРД и управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов по обмену сообщениями, исполнением управляющей компанией обязанностей, предусмотренных законом по предоставлению информации и документов, а также при передаче заявок на приобретение, погашение или обмен как обращающихся, так и не обращающихся на организованных торгах инвестиционных паев любых паевых инвестиционных фондов (включая БПИФ, ОПИФ, ИПИФ, ЗПИФ).
Использование Платформы ПИФ при взаимодействии с НРД позволяет управляющим компаниям в полной мере обеспечить соответствие требованиям закона в части обязательного использования документов в электронной форме.
Обращаем ваше внимание, что с 1 марта 2026 года НКО АО НРД прекратит передачу заявок в управляющую компанию в бумажной форме. Если депонент направит поручение на подачу заявки в управляющую компанию, с которой у НРД отсутствует электронное взаимодействие, НРД будет вынужден отказать депоненту в передаче такой заявки. Это приведет к невозможности осуществления инвестором прав, закрепленных инвестиционными паями.
Что нужно сделать депонентам и управляющим компаниям
Если ваша компания еще не подключена к Платформе ПИФ или подключена, но не использует ее, просим вас оперативно связаться с НРД по адресу электронной почты sales@nsd.ru или обратиться к вашему персональному менеджеру, чтобы организовать подключение и/или запланировать тестирование.
Для вашего удобства приводим ниже детальную информация по порядку подключения к Платформе ПИФ, включая необходимые технические характеристики:
- Порядок подключения к Платформе ПИФ;
- Технические рекомендации по взаимодействию с НРД;
- Спецификации электронных документов, используемых в Платформе ПИФ;
- Инструкция по взаимодействию с НРД и руководство пользователя.
Что поменяется в обслуживании паев ПИФ
| Требование | Что поменяется с 1 марта 2026 года | Влияние на депонентов, управляющие компании и НРД |
|---|---|---|
| Обязательное взаимодействие по ЭДО между управляющей компанией и номинальным держателем | Управляющая компания и номинальный держатель, которому открыт лицевой счет номинального держателя, обязаны взаимодействовать по ЭДО. | Управляющая компании и депоненты НРД должны обеспечить взаимодействие с НРД при передаче заявок на приобретение, погашение или обмен паев через Платформу ПИФ. Важно: с 1 марта 2026 года НРД прекратит передачу заявок в управляющие компании в бумажной форме. Если депонент НРД направит поручение на подачу заявки в управляющую компанию, с которой у НРД отсутствует электронное взаимодействие, НРД будет вынужден отказать депоненту в передаче такой заявки. Это приведет к невозможности осуществления инвестором своих прав. |
| Каскадные выплаты по паям | Выплата денежной компенсации в связи с частичным погашением паев и доход от доверительного управления в отношении паев, учитываемых на лицевых счетах номинального держателя, передаются по каскаду, в порядке и сроки, аналогичные выплатам дивидендов по акциям и выплатам по облигациям. | Управляющая компания выплачивает доход владельцам инвестиционных паев путем перечисления денежных средств номинальному держателю, зарегистрированному в реестре владельцев инвестиционных паев, без сбора списка владельцев. НРД осуществит передачу депонентам доходов по паям в порядке и сроки, предусмотренные статьей 8.7 Закона 39-ФЗ, т.е. «каскадом». |
| Голосование на собраниях пайщиков ЗПИФ | Владельцы инвестиционных паев, учитывающих их на счетах депо, должны направлять бюллетени для голосования на общих собраниях владельцев паев путем дачи указаний номинальному держателю. | НРД осуществит передачу волеизъявлений, полученных от депонентов, в порядке, предусмотренном статьей 8.9 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» («каскадом»). |
| Сообщения о корпоративных действиях | Информация, которую управляющая компания обязана предоставлять владельцам паев, должна выть предоставлена в порядке, предусмотренном статьей 8.9 Закона 39-ФЗ («каскадом»). | НРД направит депонентам информацию, связанную с осуществлением прав по инвестиционным паям, в порядке, предусмотренном статьей 8.9 Закона 39-ФЗ («каскадом»). |
| Паи различных классов | Правила доверительного управления ЗПИФ могут, предусматривать инвестиционные паи разных классов, предусматривающих разный объем прав владельцев инвестиционных паев. Каждый класс паев должен иметь уникальное условное обозначение. | В рамках одного ЗПИФ может быть предусмотрено несколько выпусков инвестиционных паев. |
НРД анализирует влияние изменений, предусмотренных законом, на порядок взаимодействия c депонентами и управляющими компаниями, паи которых учитываются в НРД. Мы будем последовательно сообщать обо всех действиях, необходимых со стороны депонентов и управляющих компаний в связи с указанными изменениям, на своем официальном сайте.