Расчеты Back-to-back

Простая схема (только три участника)

Пример 1:

• Клиент А подает поручение на поставку 100 бумаг клиенту В за 100$;
• Клиент В подает встречное поручение на получение 100 бумаг от клиента А за 100$;
• Клиент В подает поручение на поставку 100 бумаг Клиенту С за 100$;
• Клиент С подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 100$.
• У клиента А есть необходимое количество бумаг (100 бумаг), у клиента С есть необходимое количество денег (100$).
• Промежуточным участником расчетов в сделке является клиент B. У клиента В нет ни денег, ни бумаг. При этом клиент В в процессе клиринга получает от клиента А бумаги и от клиента С деньги для исполнения обязательств.

Пример 2:

• Клиент А подает поручение на поставку 80 бумаг клиенту В за 100$;
• Клиент В подает встречное поручение на получение 80 бумаг от клиента А за 100$;
• Клиент В подает поручение на поставку 100 бумаг Клиенту С за 90$;
• Клиент С подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 90$.
• У клиента А есть 80 бумаг, у клиента С есть 90$. Промежуточным участником расчета в сделке является клиент B. Клиент В в процессе клиринга получит от клиента А бумаги и от клиента С деньги, при этом на момент начала клирингового сеанса для осуществления расчетов с клиентом А у клиента В должны быть на счете недостающие 10$, для расчетов с клиентом С у клиента В должны быть на счете недостающие 20 бумаг.

Усложненные схемы (несколько участников)

Схема №1

Пример:

• Клиент А подает поручение на поставку 100 бумаг клиенту В за 100$;
• Клиент В подает встречное поручение на получение 100 бумаг от клиента А за 100$;
• Клиент В подает поручение на поставку 100 бумаг Клиенту С за 100$;
• Клиент С подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 100$;
• Клиент С подает поручение на поставку 100 бумаг Клиенту D за 100$;
• Клиент D подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 100$.
• У клиента А есть необходимое количество бумаг, у клиента D есть необходимое количество денег.
• Промежуточными участниками расчетов в сделке являются клиенты B и С. У клиентов В и С нет ни денег, ни бумаг. При этом клиенты В и С в процессе клиринга получает от клиента А бумаги и от клиента D деньги для исполнения обязательств.

Схема №2

Пример:

• Клиент А подает поручение на поставку 75 бумаг клиенту В за 75$;
• Клиент С подает поручение на поставку 25 бумаг клиенту В за 25$;
• Клиент В подает встречные поручения к поручениям клиента А и клиента С.
• Клиент В подает поручение на поставку 100 бумаг клиенту D за 100$;
• Клиент D подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 100$.
• У клиента А и клиента С есть необходимое количество бумаг (75 и 25 бумаг соответственно), у клиента D есть необходимое количество денег (100$).
• Промежуточным участником расчетов в сделке является клиент B. У клиента В нет ни денег, ни бумаг. При этом клиент В в процессе клиринга получает от клиента А и клиента С бумаги и от клиента D деньги.

Схема №3

Пример:

• Клиент А подает поручение на поставку 100 бумаг клиенту В за 100$;
• Клиент В подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 100$.
• Клиент В подает поручение на поставку 25 бумаг клиенту C за 25$;
• Клиент B подает поручение на поставку 75 бумаг клиенту D за 75$.
• Клиент С подает встречное поручение на зачисление 25 бумаг и оплату 25$;
• Клиент D подает встречное поручение на зачисление 75 бумаг и оплату 75$.
• У клиента А есть необходимое количество бумаг (100 бумаг), у клиентов С и D есть необходимое количество денег (25$ и 75$ соответственно).
• Промежуточным участником расчетов в сделке является клиент B. У клиента В нет ни денег, ни бумаг. При этом клиент В в процессе клиринга получает от клиента А бумаги и от клиентов С и D деньги.

Схема №4

Пример:

• Клиент А подает поручение на поставку 75 бумаг клиенту В за 75$;
• Клиент С подает поручение на поставку 25 бумаг клиенту В за 25$;
• Клиент В подает встречные поручения к поручениям клиента А и клиента С.
• Клиент В подает поручение на поставку 45 бумаг клиенту D за 45$;
• Клиент B подает поручение на поставку 55 бумаг клиенту Е за 55$.
• Клиент D подает встречное поручение на зачисление 45 бумаг и оплату 45$;
• Клиент Е подает встречное поручение на зачисление 55 бумаг и оплату 55$.
• У клиента А и клиента C есть необходимое количество бумаг (75 и 25 бумаг соответственно), у клиентов D и Е есть необходимое количество денег (45$ и 55$ соответственно).
• Промежуточным участником расчетов в сделке является клиент B. У клиента В нет ни денег, ни бумаг. При этом клиент В в процессе клиринга получает от клиента А и клиента C бумаги и от клиентов D и Е деньги.